Esta lista mostra quais ações são mais susceptíveis de ter seus 50 dias SMA cruzar acima ou abaixo de seus 200 dias SMA na próxima sessão de negociação Este é um importante sinal de negociação para os comerciantes institucionais Quando os 50 dias SMA cruzou abaixo dos 200 dias SMA, é Chamado de cruz de morte Quando o 50 cruzou acima do 200, é chamado de uma cruz de ouro. Nós não rastrear o evento cruz-over real Nós nos concentramos em uma escala de tempo menor Muitos criadores de ações se concentram em castiçais diários que seria o melhor lugar para Descobrir quais crossovers aconteceram no dia anterior. Para prever quais estoques são mais propensos a ter um crossover média móvel no futuro próximo, comparamos as duas médias móveis e, em seguida, usar a recente volatilidade do estoque para ver como é provável para o movimento Médias para cruzar em uma quantidade de tempo fixo. A fórmula para esta lista é o valor absoluto SMA de 50 dias dos preços de fechamento - 200 dias SMA dos preços de fechamento volatilidade nbsp O menor valor é mostrado no topo da lista. GRAS - GREENFIELD F ARMS FOOD. LMBS - PRIMEIRA CONFIANÇA DE BAIXA DURAÇÃO OPORTUNIDADE. AAWC - ALEXANDRIA VANTAGEM WTS. REVI - RECURSOS VENTURES INC COMMON. NBRI - NORTH BAY RECURSOS INC COMMON. AGIN - AMERICANA GRAPHITE TECHNOLOGIES INC COMMON. OCFN - OMEGA COMERCIAL FINANCE. VSLR - VIVINT SOLAR INC. LRGR - LUMINAR MEDIA GROUP. GPRE - PLAINS VERDES INC COMMON. FFFC - FASTFUNDS FINANCIAL CORP. CUBI-C - CLIENTES BANCORP INC SER C PR. GSFVF - GASFRAC ENERGY SERVIÇOS. BLIAQ - BB LIQUIDATING INC. NSLPQ - NOVA FONTE ENERGIA PARCEIROS LP COMMON. AXXE - AXXESS PHARMA INC. Idéia de comércio livre em sua caixa de entrada a cada semana. Obter o gráfico Razão para cada comércio em sua caixa de entrada cada semana. Como nós identificamos o comércio da semana. Por que acreditamos que irá executar. As condições técnicas Do estoque. Como você pode usar encontrar o seu próprio comércios da semana. Invitações especiais webinars. Stock Screener. More Information. Opinion Que quebrar a média móvel de 200 dias para ações realmente means. CHAPEL HILL, NC MarketWatch A quebra do Média móvel de 200 dias significa A tendência principal do mercado de ações foi oficialmente recusada. É urgente que saibamos, uma vez que o Dow Jones Industrial Average DJIA, 0 54 fechado na semana passada abaixo deste nível técnico crucial, eo SP 500 SPX, 0 84 fez isso ontem. Fato, alguns analistas técnicos consideram quebrar abaixo da média móvel de 200 dias para ser o fim oficial de um mercado de touro Assim, pelo menos de acordo com esta definição, estamos agora em um mercado de baixa A definição usual é um declínio de 20 ou mais. A situação pode não ser tão terrível, no entanto Embora os sistemas de cronograma de mercado baseados na média móvel de 200 dias tivessem registros impressionantes na primeira parte do século passado, tornaram-se marcadamente menos bem sucedidos nas últimas décadas, a ponto de alguns especularem abertamente Que não funcionam mais. Na verdade, desde 1990, o mercado de ações tem, na verdade, melhor desempenho do que a média após os sinais de venda da média móvel de 200 dias. Isso é bem ilustrado na tabela de acompanhamento. SP 500 caiu abaixo de sua média móvel de 200 dias após o dia anterior estar acima dela, houve 85 ocorrências desse tipo desde o início de 1990. Os retornos na tabela refletem o retorno ajustado por dividendos de todo o mercado de ações, avaliado por índices como O Wilshire 5000 W5000, 0 92.Next quatro semanas. Para ter certeza, aviso da tabela que, no horizonte de 12 meses, o mercado de ações realizada ligeiramente abaixo da média após sinais de venda da média móvel de 200 dias Mas, dada a variabilidade Nos dados, essa diferença de retornos não é significativa no nível de confiança de 95 que os estatísticos freqüentemente confiam para concluir que um padrão é genuíno. Por outro lado, a diferença nos retornos de seis meses de seis meses também não é significativa Mas os resultados de quatro e de 13 semanas são bastante significativos. Considere apenas a última vez que o SP 500 caiu abaixo de sua média movente de 200 dias que era em novembro de 2012, logo após a eleição presidencial do mês de s O mercado conservado em estoque quase imm Ediately retomou seu poderoso rally, eo Wilshire 5000 foi mais de 3 superior em um mês s tempo, 12 superior ao longo do próximo trimestre e 32 superior ao ano subsequente. Um resultado quase idêntico foi o resultado do tempo anterior o SP 500 Deslizou abaixo de sua média movente de 200 dias, em junho de 2012. Naturalmente, o mercado não sempre executou tão impressionante na esteira de um sinal da venda da média movente de 200 dias, mas nas últimas décadas esta foi mais a regra rather Que a exceção. Para ter certeza, os resultados pré-1990 pintar uma história diferente Então, a fim de determinar a sua resposta à violação atual do mercado da média móvel de 200 dias, você deve decidir se o último par de décadas são apenas Uma aberração ou, em vez disso, se algo mais ou menos permanentemente mudou que torna a média móvel menos eficaz. Uma importante palha no vento a este respeito é a investigação conduzida por Blake LeBaron, um professor de finanças da Universidade Brandeis Ele descobriu que movi Ng médias de vários comprimentos deixaram de funcionar no início dos anos 90 não só no mercado de ações, mas também nos mercados de câmbio. Uma vez que esses dois mercados não estão ligados de forma óbvia, isso explicaria por que as médias móveis falhariam simultaneamente Ambos LeBaron pesquisa fornece apoio para aqueles que acreditam que a média móvel fading eficácia é mais do que apenas um fluke. What pode ter causado isso aconteça LeBaron especula que poderia ser a confluência de vários fatores Um grande, ele me disse, Poderia ser o advento do comércio on-line barato, especialmente a criação de fundos negociados em bolsa, o que tornou muito mais fácil o comércio dentro e fora de títulos de acordo com a média móvel. Outro fator, disse ele, poderia ser a popularidade da média móvel Mais investidores começam a seguir um sistema seu potencial para bater o mercado começa a evaporar. Em qualquer caso, vale a pena salientar que os resultados apresentados aqui não significam necessariamente que não estamos em um Mercado de urso O que eles significam Se estamos agora em um mercado de urso, será por outras razões, além da violação da média móvel de 200 dias. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos pela SIX Financial Information e assunto Para termos de uso Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Informações Financeiras Dados intradiários atrasados por requisitos cambiais SP Dow Jones Indices SM da Dow Jones Company, Inc Todas as cotações são em tempo de troca local Dados de última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ Mais informações sobre os símbolos negociados pela NASDAQ e sua situação financeira atual Dados intradiários atrasados de 15 minutos para a Nasdaq e 20 minutos para outras bolsas SP Dow Jones Indices SM da Dow Jones Company, Inc Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e são pelo menos 60 - minutos atrasados Todas as citações estão em time. No local de intercâmbio encontrados. Faz os 200 dias de média móvel work. This é uma daquelas questões técnicas que não tem um rápido, Resposta simples A melhor resposta é não, não realmente, e quase certamente não do jeito que a maioria das pessoas pensa, mas há algumas nuances a considerar que eu fiz um trabalho quantitativo extenso sobre médias móveis e as respostas que encontrei desafiar muitas de nossas idéias E muitas das maneiras que os técnicos usam médias móveis Com base no meu trabalho. Não há médias móveis especiais e os 200 dias não são especiais em comparação com os 193, 204 ou qualquer outra média. Cruzar ou tocar uma média móvel não tem significado Para a direção do mercado futuro. A inclinação de uma média móvel não é um indicador significativo de tendência. Cruzamentos de médias móveis não são indicações significativas de tendências. Indicadores construídos a partir de médias móveis não são indicadores confiáveis de tendência. Em resumo, a maioria das coisas que A análise técnica tradicional ensina sobre médias móveis não se levantam ao scrutiny. I quantitativo pode t possivelmente compartilhar de todo o trabalho que eu fiz em um borne do blog Eu penso que é forma má quando alguém Tenta fazer um argumento quantitativo dizendo que confia em mim, Na verdade, eu acabei de ler um blog onde blogger que fez a mesma coisa Ele disse que eu olhei para a média móvel de 200 dias eo mercado faz melhor acima dele e pior abaixo dele Funciona Confie em mim, mas eu quero nos mover para conclusões em vez de ficar perdido em detalhes hoje Podemos revisitar os detalhes mais tarde, se houver interesse. O dia 200 simplesmente quebrou Agora o que. Como eu escrevo este blog, as principais médias do mercado têm apenas cruzou A média móvel de 200 dias Todo mundo está falando e escrevendo sobre a série histórica de fechamentos acima dessa média, e vem assistindo para o primeiro estreito momentâneo abaixo Como tanta atenção tem sido focada aqui, é apenas razoável perguntar o que acontece depois de uma grande Índice de ações cruza a média móvel de 200 dias A tabela abaixo mostra o desempenho do índice de caixa do SP 500, qualificado pelo mercado acima ou abaixo da média móvel de 200 dias. SP 500, 200 dias SMA statistics. This tabela mostra que a A média de retorno foi 8 2 anualizada 1 Acima do dia 200, o retorno médio anual para 11 0, mas quando o mercado está abaixo do dia 200, o retorno é apenas 2 1 Isso parece ser o desempenho superior interessante de 2 8 acima, e Underperformance de -6 1 abaixo até que consideremos o grau de ruído nos dados 2 O problema é que o tamanho do efeito é bastante fraco o efeito que vemos aqui é muito provável que seja devido à sorte do sorteio Você poderia contrariar que este Não importa depois que todos os dados mostram este outperformance, se é estatisticamente significativo ou não, mas se não é estatisticamente significativo, é provavelmente mais difícil confiar no efeito no futuro Se não é estatisticamente significativo, lá sa Decente possibilidade de que estamos sendo enganados pelo ruído. Para o registro, vemos números semelhantes com o DJIA 4 1 acima p 0 16 e -7 7 p 13 abaixo, usando dados de volta a 1925 Qualquer efeito que possa haver parece desaparecer em mais recente Dados, como a última década mostra Aliado nenhuma diferença acima e abaixo do dia 200 para ambos os índices Considere, também, que devemos esperar para ver números muito semelhantes, uma vez que esses índices são fortemente correlacionados. Há também um monte de estatísticas ruins flutuando Eu vi um número de pessoas jogando Em torno de números como o SP 500 faz 23 5 acima da média móvel e -19 5 abaixo, então cruzando a média móvel significa que o mercado será fraco Você pode adivinhar onde os números como esse vêm de Você entendeu, este erro contando o dia do cruzamento Que será quase sempre acima de acima e abaixo para abaixo na categoria errada é suficiente para esticar massivamente as estatísticas Tenha cuidado. Infelizmente, esta não é uma resposta clara cristalina para realmente entender que temos de ser capaz de pensar sobre o significado, Estacionário e alguns outros conceitos Alguém determinado a acreditar no dia 200 poderia olhar para os resultados na tabela acima, ignorar os testes de significância, e dizer que há um efeito, mesmo que seja um pequeno At t Ele muito menos, precisamos reconhecer que não há praticamente nenhum efeito para as últimas duas décadas, então talvez algo mudou entre a Primeira Guerra Mundial e hoje, mas, é difícil justificar a atenção colocada na média móvel de 200 dias quando nós Têm muito melhores ferramentas que funcionam muito melhor efeito de fadiga ao longo do tempo. Aqui está outra ilustração que mostra o desbotamento do efeito nas últimas décadas Isso é extraído da parte inédita do meu livro que tinha cerca de 30 páginas sobre médias móveis com mais de 25 tabelas E os números I replicado um dos testes no brock, Lakonishok e LeBaron s papel marco sobre o comércio técnico que era basicamente o cruzamento de preços de 50 SMA período, e aqui estão os resultados que correspondem, aproximadamente, ao período de tempo que examinou em sua Este sistema funcionou durante a Grande Depressão, a Segunda Guerra Mundial, várias recessões, mudando as influências macro e o e No entanto, veja o que aconteceu se você tivesse negociado o mesmo sistema a partir daí. Não é realmente o que estamos procurando. Poderia haver qualquer número de explicações para essa diferença radical, mas nos adverte a não colocar muito Atenção, se houver em média móvel crosses. Some pensamento final. Este post só examinou duas médias móveis em dois índices de ações Embora os resultados não são cristalinas, é pelo menos óbvio que não há efeito forte de preço cruzando o movimento de 200 dias Média I ll acompanhamento em breve com um post que olha para outros ativos e outras médias Não parece realmente haver nenhum efeito em tudo, e eu acho que há uma dissonância aqui que exige resolução como um comerciante pode estar ciente das tendências quantitativas, entender As estatísticas e ainda prestar atenção ao preço de atravessar uma média móvel. Eu posso dizer-lhe a minha solução pessoal, mas você terá que encontrar o seu próprio Eu nunca olhar para ou prestar qualquer atenção para o 50, 100 ou 200 período movendo ave Rages, e eu praticamente paro de ler qualquer coisa assim que vejo alguém discutindo um toque, cruzamento ou declive de uma dessas médias meu trabalho estatístico sugeriu fortemente que essas ferramentas não têm poder e temos melhores ferramentas só porque você ouve Todos falando sobre algo, isso não significa que é útil, e isso não significa que ele funciona Faça suas próprias escolhas, mas torná-los com uma consciência das tendências estatísticas no trabalho no mercado. Isso significa que o retorno diário seria composto para este Número se annualized É um pouco mais fácil de entender esses números intuitivo do que olhar para algo como 30 bps. I realmente precisa escrever um post sobre testes de significância Por favor, desculpe as minhas generalizações até que eu faço isso. A maioria das pessoas pensa cruzando o MA de 200 dias É significativo para os retornos a curto prazo Eu algumas semanas Então, até que você teste para efeitos de curto prazo, eu wouldn t rejeitar MAs como sem sentido para os comerciantes. Sim, a maioria dos meus testes realmente se concentra em retornos a curto prazo Make su Você entende que os retornos aqui são anualizados não olhando para uma janela de 12 meses a partir de uma travessia, mas retornos anualizados diários Esse teste também vai pegar efeitos de curto prazo imagine, por exemplo, a travessia MA teve um forte efeito, mas só durou um Dia Se você pensar nisso, você vai ver que seria necessariamente aparecer na categorização simples de acima abaixo eu fiz para retorna Se você duvidar, olhar para o diferente eu mostro entre o teste correto eo erro em que você poderia o cruzamento Dia na categoria errada. Então, para responder a sua pergunta sim eu fiz esse trabalho, mas o teste como dado também irá capturar o que você está procurando. Você testar o desempenho de todos os dias em 200 DMA vs todos os dias mais de 200 DMA Como é Que vai revelar o que eu estou falando, que é o curto prazo, por exemplo, 1 semana retorna imediatamente após o evento MA cruz ocorre Sim, é claro que esses dias estão em seu conjunto de dados, mas eles representam uma pequena fração Dado apenas o Dados que você fornecer, poderia haver Ser um efeito de curto prazo que poderia ser, por exemplo, compensado pelo desempenho oposto por dias muito longe da DMA 200. Portanto, não, seus números não mostram qualquer coisa de qualquer maneira sobre se há um efeito de curto prazo após um 200 dias MA cruz Se você don t quer executar esse teste ou não querem postar os resultados, isso é bom Mas don t mostrar números extremamente gerais e assumir que você também está mostrando que um efeito muito específico não existe. Como eu disse Sim, a maioria dos meus testes realmente se concentra em retorno de curto prazo. Este é um teste que eu tenho executado muitas maneiras diferentes e explicitamente olhei para 1-20 dias retorna em uma ampla gama de ativos A maior parte do meu trabalho se concentra nisso, Não é que eu não quero executar o teste é que eu tenho, e, como eu disse, eu não posso postar todas as permutações possíveis de resultados de teste em um post. However blog, no entanto, o que eu também é verdade se há um forte curto - term efeito irá desviar as estatísticas o suficiente que também mostra no teste como eu apresentei originalmente Olhe para o eff Ect apenas de incluir o único dia no erro lido perto do fim do borne original Eu penso se você ve olhado muitos resultados como este e visto o impacto de um único dia forte você compreenderia o que eu m que diz. A linha inferior eu fiz o Teste e lá também há nada lá Estes não são números extremamente gerais. Se você tem um problema com isso, os dados estão disponíveis gratuitamente e você pode crunch os números você mesmo muito facilmente. Então você supostamente feito o teste relevante para provar a sua tese , Mas é muito esforço para mostrar os resultados Great science. Well, é um blog e não um peer-reviewed papel de pesquisa Além disso, não há informação suficiente nesses lugares que eu fornecer gratuitamente como um presente para a comunidade comercial para entender o Conceitos e fazer o seu próprio trabalho, se você está tão inclinado O que mais você está procurando. Sugiro que você olhar para o diferente como. A tendência é o nosso amigo Risco Paridade, Momentum e Tendência Seguindo em Global Asset Allocation Clare et al 2014.A Abordagem quantitativa Tactical Asset Allocation Faber, 2013.Relative Estratégias de Força Faber, 2010.Thank você estou familiarizado com todos aqueles que não leram o 2014 e escreveu isso vai plena consciência deles Thank you. Interesting post No entanto, estou tendo dificuldade em reconciliar alguns dos seus Conclusões com os gráficos apresentados. A tabela mostra o que me parece ser uma diferença impressionante entre 200MA acima e abaixo de 200MA e Buy and Hold caso, especialmente se o método de média foi CAGR ou média geométrica ao longo de um período de 53 anos Você caracteriza o Diferença de desempenho como O problema é que o tamanho do efeito é bastante fraco Quão grande seria essa diferença tem que ser para ser considerado forte. Por favor elabore sobre o que os números p significam Desde retornos do mercado de ações não se encaixam uma distribuição Normal, eu assumo Eles não representam uma medida estatística aplicável apenas a uma distribuição Normal Estou ansioso para o seu próximo post sobre o teste de significância estatística e assumir que ele fac Lves alguma forma de Bootstrap Thanks. Well, como eu disse, se você está determinado a acreditar no MA você vai A diferença mais clara é a volatilidade acima de uma média, mas uma coisa que está claro é que o dia 200 não é diferente de qualquer Outra média razoavelmente a longo prazo No mínimo, é bobagem para se concentrar em cruzar uma linha arbitrária. Um dos maiores problemas com o efeito é a decadência nos últimos anos. P-valores são a partir de um padrão t-teste, que é razoavelmente Robusto para violações da suposição de normalidade, especialmente com grandes tamanhos de amostra Isso é mais fácil de fazer no Excel, mas eu uso KS para outras aplicações e também usaram alguns bootstrap, mas o problema é que a forma da distribuição é verdadeiramente desconhecida. É difícil justificar a atenção colocada na média móvel de 200 dias quando temos ferramentas muito melhores que funcionam muito melhor Concordo, mas você poderia apenas esclarecer em resumo o que essas melhores ferramentas são apenas para confirmar que estou na mesma página Obrigado. Bem, praticamente ev Erything outra coisa que eu me concentro em eu fui perguntado esta pergunta algumas maneiras diferentes assim que eu trabalharei em um o que eu penso trabalhos borne algum dia no futuro próximo Boa pergunta Thanks. I um comerciante do principiante e eu m ainda está tentando dobrar minha mente em torno do técnico Análise e como não é tudo um pouco aleatório, claramente se as pessoas podem fazer dinheiro consistente com uma estratégia clara que não é mais aleatório, quais são suas ferramentas favoritas para verificar antes de entrar em um comércio, você usa um Sistema fixo ou routine. Ive ler tudo sobre os padrões e que o jazz, mas eu não sou um grande fã dele porque é tão aberto à interpretação aplicá-lo em um mercado em movimento é uma dor, olhando para um gráfico histórico é s peanuts. I Ter feito um pouco bem fazendo um lucro em vez de perder dinheiro com apenas voando, comprando baixa venda alta como a minha estratégia, mas eu gostaria de obter um aperto em que qualquer Conselho dicas são bem-vindas, estou tentando ir de eu tenho um Pequena pista sobre o que eu estou fazendo para ir, sim, eu sei o que está acontecendo. Atenciosamente, Thom As. ps como o seu blog, lê nice. Well, acho que você está correto é um pouco aleatório ou mais do que um bit. I necessidade de escrever um post respondendo a maioria de suas perguntas, mas provavelmente será uma semana ou assim. Boas perguntas Por favor, lembre-me se eu não escrevo esse post em 2 semanas.200 dia média móvel ou qualquer longo prazo MA funciona se é uma parte da estratégia de negociação No meu caso, eu ir longo ou curto usando contratos de futuros, sempre crossover ocorre Resultados São erráticos apenas se eu negociar um índice ou dois Mas se você comércio usando um grande número de ações, em diferentes setores, com fundamentos diferentes, você obter uma surpreendentemente consistente, baixa volatilidade returns. If um monte de ações oferecem 15 anos de retorno ao longo de um 10 anos, uma estratégia de passagem de 200 SMA também vai oferecer retornos semelhantes, mas com menor volatilidade, porque você tem a capacidade de ir short. It s apenas quando você espera desempenho maciço ou retorno mágico, você vai ser disappointed. Well, eu d Argumentam que linha de pensamento perde o ponto que eu m maki Ng Só porque um fator é parte de uma estratégia rentável não significa que o fator em si é útil. Por que vale a pena 15 retorna ano é um número muito elevado para um monte de ações parece estranho E minha experiência com estratégias como você está sugerindo contradiz O seu, mas se você está recebendo 15 por ano com baixa volatilidade com médias móveis, em seguida, continue fazendo o que você está fazendo. Deixe-me esclarecer 15 não é o que uma determinada estratégia dá em retornos Eu só usei para ilustrar que retorna de ir muito pode ser Replicado com uma estratégia longa e curta também, com menor volatilidade eu comércio de ações indianas, e volta aqui, 15 é considerada uma estimativa conservadora retorna. E sim, eu entendo que só vai longo ou curto mecanicamente com uma estratégia de cruzamento resultará em whipsaws matar Retorna obviamente, é preciso fazer mais Isso é por isso que eu mencionei que uma média móvel de longo prazo é apenas uma parte importante do sistema de comércio não o sistema de comércio completo em si. Eu escolho 200 dias SMA bec Ause Eu acho que seu uso generalizado atua como uma profecia auto-realizável. Eu estou interessado em avaliar uma estratégia de média móvel com menos transações, que o 200-dia isn t conhecido para Será que os valores de p ser semelhantes para uma negociação a mais longo prazo Estratégia como a SMA de 10 meses preferida por Mebane Faber Basicamente o mesmo que uma média móvel de 200 dias, mas apenas avaliado uma vez por mês, no último dia do mês. Quando eu estava fazendo os testes eu olhei muito longo e Médias de curto prazo tantas variações diferentes e também em prazos diferentes que eu esperaria adivinhar aqui que os dados mensais semanais é ainda menos convincente porque esses retornos estão mais perto de caminhada aleatória Provavelmente faz sentido para indexar essencialmente e chamá-lo um dia nesse ponto. Mas você Certamente poderia ter uma regra para avaliar apenas os 200 dias no final do mês Eu não acho que eu olhei para regras como que eu não esperaria encontrar nada, mas essa é a beleza da pesquisa que você nunca sabe. Há evidências de Tendência momentânea Nos mercados por períodos de até um ano. Por que você diria que as médias móveis mensais não poderiam captar parte disso como melhores retornos ajustados ao risco. Faber testou médias móveis X-month ao longo de 100 anos de dados do mercado de ações dos EUA e diferentes Classes de ativos e eu acho que mesmo setores e países diferentes Ele geralmente mostra que reduz a volatilidade por cerca de 30, enquanto não diminui rendimentos que muito mais longos períodos E a estratégia simples realizada excelente durante o período de amostra acima 1987-2010 No entanto Faber nunca mostra se é Estatisticamente significativos. A maioria dos escritores de investimento não toca a idéia de significância estatística. No entanto, o artigo que você citou acima Brock, Lakonishok e LeBaron, 1992 mostram que as médias móveis têm bons valores de p Parece mostrar que funcionam, pelo menos historicamente, estatisticamente.
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